Qué es el crowdlending (préstamo entre particulares) y cómo funciona

El crowdlending (también llamado préstamo entre particulares o P2P lending) es una forma de financiación por la que una persona o una empresa pide dinero prestado a través de una plataforma online, en lugar de acudir a un banco tradicional. El dinero no lo aporta una única entidad, sino un conjunto de prestamistas particulares, cada uno con una pequeña parte del préstamo total, a cambio de recibir de vuelta ese dinero junto con un interés pactado.

¿Qué es el crowdlending?

En un préstamo bancario tradicional, es un único banco quien evalúa la solicitud y presta el dinero. En el crowdlending, en cambio, una plataforma online pone en contacto a quien necesita financiación con muchos prestamistas particulares distintos, cada uno de los cuales puede aportar una cantidad relativamente pequeña; entre todos suman el importe total que necesita quien pide el préstamo.

Es como pedir dinero prestado no a un único banco, sino a un grupo numeroso de vecinos, cada uno de los cuales aporta una pequeña parte de la cantidad total que necesitas, en lugar de que una sola persona o entidad asuma todo el préstamo por su cuenta.

¿Cómo funciona?

• Solicitud de financiación: una persona o una empresa solicita financiación a través de una plataforma de crowdlending, que suele analizar su situación y asignarle un nivel de riesgo, de forma parecida a como lo haría un banco.
• Participación de muchos prestamistas: distintos inversores particulares deciden a qué solicitudes prestar dinero, normalmente pudiendo repartir sus aportaciones entre varios préstamos distintos para diversificar el riesgo.
• Interés pactado: quien recibe la financiación se compromete a devolver el capital prestado junto con un interés pactado de antemano, normalmente en cuotas periódicas a lo largo de un plazo determinado.
• Papel de la plataforma: la plataforma de crowdlending gestiona el proceso —el análisis de riesgo, la formalización del préstamo y el cobro de las cuotas—, y suele cobrar una comisión por ese servicio, tanto a quien pide financiación como, en algunos casos, a quien presta el dinero.
• Riesgo de impago: como en cualquier préstamo, existe el riesgo de que quien recibió la financiación no pueda devolverla, un riesgo que en el crowdlending asumen directamente los prestamistas particulares, no la plataforma.

Supongamos que una pequeña empresa hipotética necesita 20.000 euros de financiación y los solicita a través de una plataforma de crowdlending. En lugar de que un único banco preste esa cantidad completa, cientos de inversores particulares deciden aportar, cada uno, una pequeña parte de esos 20.000 euros, a cambio de recibir de vuelta su aportación junto con el interés pactado a medida que la empresa va devolviendo el préstamo en cuotas periódicas.

¿Cómo te afecta en el día a día?

Si necesitas financiación, el crowdlending puede ser una alternativa a la banca tradicional, en algunos casos con procesos más rápidos o con condiciones distintas a las que ofrecería un banco, aunque conviene comparar siempre el coste real de cada opción, no solo la rapidez del proceso.

Si en cambio te planteas invertir prestando dinero a través de una de estas plataformas, conviene tener claro que el capital prestado no cuenta con las mismas garantías que un depósito bancario tradicional: existe un riesgo real de que la persona o empresa que recibió el préstamo no lo devuelva, por lo que muchos inversores optan por repartir su dinero entre muchos préstamos pequeños en lugar de concentrarlo en uno solo, para reducir el impacto de un posible impago concreto.

Errores comunes sobre el crowdlending

"El crowdlending es lo mismo que el crowdfunding." No exactamente: el crowdlending es, específicamente, un préstamo que se devuelve con un interés pactado, mientras que el crowdfunding puede adoptar otras formas, como una recompensa concreta o una participación en el capital de un proyecto, sin implicar necesariamente la devolución del dinero con intereses.

"Prestar dinero a través de una plataforma de crowdlending es tan seguro como un depósito bancario." No: un depósito bancario suele contar con determinadas garantías o fondos de protección específicos según la normativa de cada país, mientras que el dinero prestado a través de crowdlending no suele contar con esa misma protección frente a un posible impago.

"Solo las empresas pueden pedir financiación a través de crowdlending." No: también existen plataformas centradas en préstamos entre particulares, además de otras especializadas en financiar pequeños negocios o proyectos concretos, como determinadas promociones inmobiliarias.

Preguntas frecuentes

¿Qué diferencia hay entre crowdlending y crowdfunding?

El crowdlending es, específicamente, un préstamo que se devuelve con un interés pactado; el crowdfunding es un término más amplio que también incluye otras fórmulas, como aportar dinero a cambio de una recompensa concreta o de una participación en el capital de un proyecto, sin que exista necesariamente una devolución con intereses.

¿Es seguro invertir prestando dinero a través de crowdlending?

Conlleva un riesgo real de impago, ya que el dinero prestado no suele contar con las mismas garantías que un depósito bancario tradicional; por eso muchos inversores reparten su dinero entre varios préstamos pequeños en lugar de concentrarlo en uno solo.

¿Quién puede pedir financiación a través de crowdlending?

Depende de la plataforma: existen opciones centradas en préstamos entre particulares, y otras especializadas en financiar pequeños negocios, empresas o proyectos concretos, como determinadas promociones inmobiliarias.

¿Cómo se protege un inversor frente al riesgo de impago en crowdlending?

Principalmente diversificando su dinero entre un número elevado de préstamos distintos, en lugar de concentrarlo en uno solo, de forma que el impago de un préstamo concreto tenga un impacto menor sobre el conjunto de lo invertido.

¿Qué papel juega la plataforma de crowdlending?

Gestiona todo el proceso: analiza el riesgo de quien solicita financiación, pone en contacto a prestamistas y solicitantes, formaliza el préstamo y gestiona el cobro de las cuotas, a cambio de una comisión por ese servicio.